الدين إلى حقوق المساهمين ، نسبة صيغة investopedia - الفوركس

ما هي صيغة حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تظهر كنسبة مئوية، توضح نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبة حقوق الملكية والديون التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها، وقدرة حقوق المساهمين على الوفاء بالالتزامات إلى الدائنين في حالة انخفاض الأعمال التجارية. ويشير انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى انخفاض المخاطر، نظرا لأن أصحاب الديون لديهم مطالبات أقل على أصول الشركة. ومن ناحية أخرى، تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى أن الشركة كانت قوية في تمويل نموها بالديون، وقد يكون هناك احتمال أكبر للضائقة المالية إذا لم تتجاوز الأرباح تكلفة الأموال المقترضة. نسبة الدين إلى حقوق الملكية إجمالي المطلوبات إجمالي حقوق المساهمين على سبيل المثال، تظهر الميزانية العمومية لشركة كوكا كولا (كو) للربع الأول من عام 2014 (بملايين) إجمالي المطلوبات 58،635 ومجموع حقوق المساهمين 32،654. وباستخدام الصيغة المذكورة أعلاه، يمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية في كو على النحو التالي: الدين إلى حقوق الملكية 58،635 32،654 1،8 (أو 180) وهذا يعني أن كو لديها 1.80 من الدين لكل دولار من حقوق الملكية. خلال الربع نفسه، كان بيبسيكو شركة (بيب) نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 1.4، وكان الدكتور بيبر سنابل المجموعة شركة (دبس) نسبة 1.21، وكان متوسط ​​الصناعة للمشروبات غير الكحولية 1.22، وارتفاع جديد للصناعة، مما يشير إلى أن الصناعة (في المتوسط) تستخدم المزيد من النفوذ لتمويل أصولها. في 1.8، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية كوس أعلى من كل من متوسط ​​الصناعة واثنين على الأقل من الشركات المماثلة. إن نسبة الدين إلى حقوق الملكية يمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد الشركات التي تتمتع بقدرة عالية على الاستدانة والتي قد تشكل خطرا أكبر. يمكن للمستثمرين مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة مقابل متوسطات الصناعة والشركات المماثلة الأخرى للحصول على مؤشر عام على علاقة الشركة بالمسؤولية بين المساهمين. كما هو الحال مع النسب المالية الأخرى، من المفيد مقارنة مختلف الشركات في نفس الصناعة من النظر إلى شركة واحدة فقط، أو محاولة مقارنة الشركات من مختلف الصناعات. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين النظر في أكثر من نسبة واحدة (أو عدد) عند اتخاذ القرارات الاستثمارية لأن نسبة واحدة لا يمكن أن توفر رؤية شاملة للشركة. تعلم كيفية فهم أرقام الديون إلى الأسهم للشركة عندما تبحث عن فرص استثمارية جيدة. اقرأ الجواب الإجابة الصحيحة هي: أ) سوف تزيد هذه الصفقة من أصول الشركة وحقوق الملكية بنفس المبلغ. بالتالي. اقرأ الإجابة تعرف على متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية بين مقدمي التأمين. تعرف على نطاقات دي بين شركات التأمين و. اقرأ الجواب استكشف ما يميز نسبة كفاية رأس المال عن أي من نسب الرافعة المالية المتعددة المستخدمة في تقييم رأس المال. اقرأ الجواب انظر أي نسب الرافعة المالية التي من المرجح أن يستخدمها المستثمرون والدائنين عند تحليل أعباء الديون على شركات التصنيع. اقرأ الإجابة اكتشف أهمية البيانات المالية للشركة لمساهمي الأسهم في تقييم استثماراتهم في الأسهم. قراءة الجواب نسبة الدين نسبة الهبوط نسبة الدين 1. بالنظر إلى أن نسبة التبديد تقيس دين الشركة بالنسبة إلى القيمة الإجمالية لسهمها. فإنه غالبا ما يستخدم لقياس مدى قيام الشركة بالديون كوسيلة للاستفادة (محاولة زيادة قيمتها باستخدام الأموال المقترضة لتمويل مشاريع مختلفة). ويعني ارتفاع نسبة الخصوبة عموما أن الشركة كانت قوية في تمويل نموها بالديون. وغالبا ما ترتبط ممارسات الرفع العدوانية بمستويات عالية من المخاطر. وقد ينتج عن ذلك عائدات متقلبة نتيجة لنفقات الفوائد الإضافية. على سبيل المثال، لنفترض أن الشركة تبلغ قيمة مساهمتها الإجمالية 180،000 ولديها 620،000 في الخصوم. وتبلغ نسبة التبعية عندها 3.4444 (620،000 180.000)، أو 344.44، مما يشير إلى أن الشركة قد أخذت الديون بشكل كبير، وبالتالي لديها مخاطر عالية. على العكس من ذلك، إذا كانت قيمة مساهمته 620،000 و 180،000 في الخصوم، فإن نسبة الشركة دي هي 0.2903 (180،000 620،000)، أو 29.03، مما يشير إلى أن الشركة قد اتخذت على القليل من الديون نسبيا، وبالتالي منخفضة المخاطر. إذا تم استخدام الكثير من الديون لتمويل العمليات المتزايدة (ارتفاع الديون إلى حقوق الملكية)، فإن الشركة يمكن أن تولد المزيد من الأرباح مما كان عليه دون هذا التمويل الخارجي. إذا كان هذا لزيادة الأرباح بأكبر من تكلفة الدين (الفائدة)، ثم يستفيد المساهمين حيث يتم توزيع المزيد من الأرباح بين نفس المبلغ من المساهمين. ومع ذلك، إذا كانت تكلفة هذا التمويل بالديون في نهاية المطاف تفوق العوائد التي تولدها الشركة على الديون من خلال الاستثمار والأنشطة التجارية، وأصحاب المصلحة قد تتقاسم القيم قد ضرب. إذا أصبحت تكلفة الديون أكثر من اللازم للشركة للتعامل معها، فإنه يمكن أن يؤدي حتى إلى الإفلاس. والتي من شأنها أن تترك المساهمين مع أي شيء. 2 - وكثيرا ما تستخدم نسبة الخصوبة الشخصية في التمويل. كما هو الحال عندما يكون الفرد أو شركة التقدم بطلب للحصول على قرض. هذا الشكل من دي يقيس أساسا مبلغ الدولار من الديون الفرد أو الشركة لديها لكل دولار من حقوق الملكية لديهم. دي مهم جدا للمقرض عند النظر في مرشح للحصول على قرض، لأنها يمكن أن تسهم إلى حد كبير في ثقة المقرضين (أو عدم وجود) في الاستقرار المالي المرشحين. والمرشح ذو النسبة المرتفعة للخصوبة الشخصية لديه قدر كبير من الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية المتاحة له، ولا يحتمل أن يغرس ثقة كبيرة في المقرض في قدرة المرشحين على سداد القرض. من ناحية أخرى، فإن المرشح ذو النسبة المنخفضة للخصوبة الشخصية لديه ديون منخفضة نسبيا، وبالتالي يشكل خطرا أقل بكثير على المقرض إذا وافق المقرض على تقديم القرض، حيث يبدو أن المرشح لديه قدرة معقولة على سداد القرض . القيود المفروضة على نسبة الدين 1. مثل معظم النسب، عند استخدام نسبة ديبتكيتي من المهم جدا أن تنظر في الصناعة التي تعمل فيها الشركة. لأن الصناعات المختلفة تعتمد على كميات مختلفة من رأس المال لتشغيل واستخدام رأس المال بطرق مختلفة، قد تكون نسبة دي عالية نسبيا شائعة في صناعة واحدة في حين أن دي منخفضة نسبيا قد تكون مشتركة في أخرى. فعلى سبيل المثال، تميل الصناعات كثيفة رأس المال، مثل صناعة السيارات، إلى أن تكون نسبة الخصوبة أعلى من 2، في حين أن الشركات مثل شركات تصنيع الحواسيب الشخصية عادة ما تكون غير مكثفة لرأس المال، وغالبا ما يكون معدل الخصوبة أقل من 0.5. وعلى هذا النحو، ينبغي استخدام نسب دي فقط لمقارنة الشركات عندما تعمل هذه الشركات في نفس الصناعة. ومن النقاط الهامة الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار عند تقييم نسب الدين أن جزء الخصوم الإجمالية من الصيغة غالبا ما يتم تحديده بطرق مختلفة من قبل شركات مختلفة، وبعضها ليس في الواقع مجموع جميع التزامات الشركة. وفي بعض الحاالت، سوف تقوم الشركات بإدراج ديون) مثل القروض وسندات الدين (في جزء المطلوبات من الصيغة، مع حذف أنواع أخرى من االلتزامات) اإليرادات غير المكتسبة وغيرها (. وفي حالات أخرى، يمكن للشركات حساب دي بطريقة أكثر تحديدا، بما في ذلك الديون طويلة الأجل فقط واستبعاد الديون قصيرة الأجل والالتزامات الأخرى. ومع ذلك، فإن الدين الطويل الأجل هنا ليس بالضرورة مصطلح مع معنى ثابت. وقد تشمل جميع الديون طويلة الأجل، ولكنها قد تستبعد أيضا الديون طويلة الأجل التي تقترب من مرحلة النضج. والتي تصنف بعد ذلك كديون قصيرة الأجل. وبسبب هذه التمايزات، عند النظر في نسبة الشركة دي ينبغي للمرء أن يحاول تحديد كيفية حساب النسبة ويجب التأكد من النظر في نسب أخرى ومقاييس الأداء أيضا.